谢治宇·兴证全球基金
中性AI硬件、传统行业超跌、冰火两重天
「118家涨停，最高才3板：人人都抢着上车，没人肯当司机。」
🌍
今日要闻 · 天下大事
WORLD TODAY🎯 你收盘了，世界没有——外面这些事在发生，都不等你明天开盘。
联合早报 · 特朗普称美伊或达成协议 伊朗外长指双方通过调解方频密磋商
联合早报 · 金与正罕见否认黑客指控 涉案朝鲜黑客疑展开第二轮洗钱
联合早报 · 印度商船阿曼外海遇袭 一印籍船员丧命
联合早报 · 中美俄据报磋商在深圳举行三方领导人峰会
联合早报 · 中国限制出口 印度推动隧道掘进机本土制造
上海证券报 · 国家外汇局拟出台一揽子外汇便利化政策支持贸易创新与高水平对外开放
上海证券报 · 中国人民银行上调金融机构外汇存款准备金率至6%
中国证券报 · 央行稳汇率，弱化人民币单边升值预期
口径：今天 0 点以来世界发生的事（晨钟时政 + 白天增量）；财历已单独成模块；点标题看原文，只列事实，不构成投资建议。
📰
白天增量消息面
DAYTIME WIRE · 07:30→16:07🎯 央行将股票回购增持再贷款利率降至1%，企业回购自家股票的资金成本随之降低。
07:38 · 第一财经 · 美主要股指涨跌互现，道指跌近两百点，纳指涨0.83%，英伟达涨2.29%，苹果财报不及预期，国际油价回落
07:44 · 中国证券报 · 证监会：进一步提升跨境投融资便利度
07:45 · 中国证券报 · 完善全链条监管体系 持续增强资本市场韧性和信心
07:47 · 中国证券报 · 引导社会资本助推新兴支柱产业发展
07:50 · 中国证券报 · 传递稳汇率政策信号 央行上调金融机构外汇存款准备金率至6%
07:52 · 中国证券报 · 11月4日早读
08:08 · 第一财经 · 盘前必读丨央行行长潘功胜最新发声；东山精密出手护盘
08:25 · 第一财经 · AMD强劲财报刺激盘后股价大涨，预计明年营收增超80%
08:40 · 中国证券报 · 力箭二号遥二运载火箭发射成功
09:39 · 第一财经 · 滚动更新丨创业板指收涨6.4% 半导体板块集体爆发
10:03 · 中国证券报 · 前三季度我国服务进出口总额同比增长8.5%
10:04 · 中国证券报 · 中国人民银行加力实施股票回购增持再贷款政策
10:15 · 中国证券报 · 中国人民银行下调股票回购增持再贷款利率至1%
10:19 · 中国证券报 · 央行近五年首次上调外汇存款准备金率
10:32 · 中国证券报 · 沪市超50家公司齐发利好 长鑫科技回购上限拟提至50亿元领衔
10:41 · 第一财经 · 外卖大战不打了，瑞幸第三季度省了11个亿快递费
10:52 · 中国证券报 · “十五五”末我国社零总额预计达到60万亿元左右
11:06 · 中国证券报 · 国家发展改革委：统筹新型基础设施适度超前布局和传统基础设施数智化升级
11:48 · 第一财经 · 中行上海市分行：以金融活水助力贸易动态平衡，推动“引进来”“走出去”同频共振
口径：晨钟 7:30 后同一批探子渠道的新增信息，点标题可看原文；仅列事实，不构成投资建议。
👀
我观察到的现象
Observation🎯 今天涨停破了80家，钱在追热闹，这时候更要看清楚是谁在追。
今日重点：今天涨停118家，比昨天多70家，短线情绪明显升温。
指数
主要指数全线收红，比昨天整体更强势
个股
今天绝大多数股票都在涨，是普涨行情，涨的股票占比比昨天多47个百分点
成交
成交保持活跃，比昨天放量约20%
情绪
涨停家数很多（118家），题材很热，比昨天多70家
热点方向
半导体、贵金属、汽车零部 等板块涨停个股最多
📈
近一周 · 近一月
Trend🎯 一周看方向的开头，一月看真正的趋势——34 个交易日的读数摞在这里。
💡 大白话把最近几天连起来看：近一周指数 上证涨1.0%、深成涨1.8%、创业板涨1.1%；日均成交 1.75 万亿，比近一月日均放大 8%；涨停日均 75 只，最近一天 118 只；主力资金近一周累计净流出 972 亿。
指数 · 近一周2026-10-29→2026-11-04，5个交易日
上证涨1.0%、深成涨1.8%、创业板涨1.1%
指数 · 近一月2026-09-29→2026-11-04，22个交易日
上证跌3.8%、深成跌12.1%、创业板跌19.0%
成交 · 放量还是缩量日均口径
近一周日均 1.75 万亿；比近一月日均放大 8%
涨停 · 情绪温度近一周
近一周日均涨停 75 只；最近一天 118 只
主力资金 · 近一周累计全A
主力资金近一周累计净流出 972 亿
口径：截至 2026-11-04 收盘，按历史收盘数据规则计算，仅摆事实，不构成投资建议。
📅
今日财历
Today Calendar🎯 今晚盯的不是热闹，是数字落地后市场怎么接——先看 18:00。
共 8 条，18:00 到 23:00，按时间顺序往下看。
今天盘后盯这几个数
18:00数据欧元区CPI（整体+核心）
剔除能源和食品的欧元区物价涨幅，是欧洲央行最看重的通胀温度计。
21:15数据美国就业数据
美国10月的私营部门新增就业人数，也就是ADP就业数据
21:15数据加拿大10月储备资产总额(亿美元)
21:30数据美国9月贸易帐(亿美元)
美国9月进出口账单差多少：出口减进口的差额，这次公布的是9月的数。
21:30数据加拿大9月贸易帐(亿加元)
加拿大9月出口减进口的差额，前值顺差42亿加元。
21:30数据美国9月商品贸易帐修正值(亿美元)
21:30数据美国9月出口(亿美元)
23:00数据美国PMI（制造业+服务业）
美国服务业10月的景气调查打分，看这个行业是冷是热。
来源：公开财经日历、交易所公告；只列事实，不构成投资建议。
📊
今日盘面
Market Close🎯 四大指数全红，科创50 +9.92%、创业板指 +6.40% 领涨，超 4,524 只个股上涨、上涨占比 84%，涨停 118 家、跌停 10 家，两市成交约 2.04 万亿元；四大指数近一年分位 8%–16%，处中低位。涨得多、位置还低，这是低位修复，不是高位接力。
上证指数
3,686.17
▲2.16%
近一年分位 16.3%
近一年区间 3,574.27 ~ 4,258.86 当前水位 16.3%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
深证成指
11,335.69
▲4.22%
近一年分位 9.4%
近一年区间 10,810.42 ~ 16,374.02 当前水位 9.4%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
创业板指
2,544.73
▲6.40%
近一年分位 8.4%
近一年区间 2,376.28 ~ 4,380.41 当前水位 8.4%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
科创50
1,265.47
▲9.92%
近一年分位 11.9%
近一年区间 1,132.33 ~ 2,255.25 当前水位 11.9%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
注：分位＝现价在近260个交易日（约一年）最高最低区间中的位置
4524
上涨
740
下跌
113
平盘
118
涨停
10
跌停
33
炸板
3板
最高连板
84%
上涨占比
两市成交额20,377 亿约 2.04 万亿元（沪深合计）
🌎 外围背景：隔夜美股道指 51,787 ▼0.38%（11月03日），WTI原油 96.25 美元/桶，纽约黄金 4,036 美元/盎司。
🔥
板块榜 · 涨停聚焦
Sectors🎯 今日 118 只涨停、最高 3 连板（高争民爆、大晟文化、浙文影业）、33 只炸板；涨停主要聚集在 半导体（19 家）、贵金属（11 家）。涨停破八十家，热闹是真热闹，但要看清是谁在追。
| 涨停聚集行业 | 涨停 | 最高板 | 封板资金 | 代表股 |
|---|---|---|---|---|
| 半导体 | 19 | 1板 | 29.28亿 | 新洁能、托伦斯、先导基电 |
| 贵金属 | 11 | 1板 | 9.2亿 | 盛达资源、赤峰黄金、招金黄金 |
| 汽车零部 | 7 | 1板 | 2.53亿 | 中马传动、三联锻造、海安集团 |
| 元件 | 7 | 1板 | 5.16亿 | 金安国纪、华正新材、海星股份 |
| 专用设备 | 6 | 1板 | 2.05亿 | 海源复材、南矿集团、腾信精密 |
| 光学光电 | 5 | 2板 | 1.57亿 | 三利谱、光智科技、宝明科技 |
| 自动化设 | 5 | 1板 | 2.45亿 | 凯迪股份、博杰股份、大族激光 |
| 通用设备 | 4 | 1板 | 1.66亿 | 冰山冷热、柯力传感、开勒股份 |
| 光伏设备 | 3 | 2板 | 1.26亿 | 贝特利、永臻股份、艾能聚 |
| 装修装饰 | 3 | 1板 | 2.15亿 | 金 螳 螂、德才股份、郑中设计 |
⚑ 本榜按当日涨停股「所属行业」聚合，反映资金攻击方向；封板资金为该行业涨停股封单合计。数据来源：交易所盘后公开数据。
🏛
资金动向 · 公开数据
Money Flow🎯 今天大资金全天净流入 378.53 亿，主力在往市场里加钱。两市成交 2.04 万亿。两融余额 22,989 亿，2026-11-03 收盘后的数，隔一天才出。ETF里资金最关注芯片方向（+2.49亿）。钱还在往成长方向压，没往安全的地方躲。
两市成交额沪深合计，收盘口径
2.04 万亿
全A主力资金净额东财全市场超大单+大单轧差
+378.53 亿 · 净流入
两融余额借钱+借券炒股余额，T+1，数据日 2026-11-03
22,989 亿
融资 22,705 亿 · 融券 284 亿
主要ETF资金芯片/黄金/证券/货币，场内申赎
芯片 +2.49亿（芯片ETF华夏）
黄金 +2.57亿（黄金ETF华安）
证券 +0.56亿（证券ETF国泰）
货币 -2.06亿（银华日利ETF）
龙虎榜 · 机构专用席位
移远通信
+7.67亿
拓荆科技
+5.81亿
银之杰
+2.97亿
华峰测控
+2.40亿
正帆科技
+2.02亿
中科飞测
+1.76亿
凯迪股份
+0.93亿
皇台酒业
+0.89亿
东山精密
-10.64亿
金海通
-1.68亿
江丰电子
-1.40亿
果麦文化
-1.08亿
今日龙虎榜 51 只个股上榜，12 只现机构专用席位，机构席位合计 +9.65 亿。数据来源：交易所龙虎榜盘后公开数据、东财直连接口。（席位净额为“机构专用”买卖差额聚合）
🏦
机构怎么看今天
Institutional View💡 大白话机构这边：主力资金全天净流入 379 亿；龙虎榜 51 只上榜、12 只有机构席位；大宗交易 62 笔。
🎬
龙虎榜 · 当日
Dragon-Tiger List🎯 龙虎榜就是今天的战场地图：谁被抬走、谁被丢下，名单比新闻诚实。
| 股票 | 上榜原因 | 买入(亿) | 卖出(亿) | 净额(亿) |
|---|---|---|---|---|
| 海阳科技（603382） | 跌得太狠（当天跌得比大盘狠得多） | 0.17 | 0.39 | -0.21 |
| 三星新材（603578） | 跌得太狠（当天跌得比大盘狠得多） | 0.01 | 0.06 | -0.05 |
| 红太阳（000525） | 跌得太狠（当天跌得比大盘狠得多） | 0.32 | 0.51 | -0.19 |
| 襄阳轴承（000678） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 2.42 | 3.45 | -1.02 |
| 七匹狼（002029） | 跌得太狠（当天跌得比大盘狠得多） | 1.0 | 2.31 | -1.31 |
| 东方海洋（002086） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 2.73 | 2.22 | 0.51 |
| 海洋王（002724） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 4.95 | 2.41 | 2.54 |
| 微导转债（118058） | 非上市首日,当日收盘价涨幅达15%的前五只可转债 | 6.12 | 6.15 | -0.03 |
| 金健米业（600127） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 3.58 | 3.83 | -0.24 |
| 时代万恒（600241） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 0.93 | 1.2 | -0.27 |
游资席位（净额前列）：
- • 沪股通专用·正帆科技 净卖出 1.54 亿
- • 国信证券深圳红岭中路营业部·蘅东光 净买入 0.23 亿
- • 开源证券西安西大街营业部·金冠电气 净买入 0.19 亿
- • 中信证券浙江分公司·文峰光电 净卖出 0.17 亿
- • 国泰海通证券重庆民生路营业部·腾信精密 净买入 0.14 亿
机构专用席位：
- • 东山精密 净卖出 10.64 亿
- • 移远通信 净买入 7.67 亿
- • 拓荆科技 净买入 5.81 亿
- • 银之杰 净买入 2.97 亿
- • 华峰测控 净买入 2.40 亿
- • 正帆科技 净买入 2.02 亿
🌏
北向资金 · 季度持仓
Northbound Quarterly🎯 北向按季度披露：2026-09-30 末持股市值 25744.0 亿（环比-605 亿），加仓最前 银行Ⅱ——看的是季度级别的方向，不是每天的进出。
实时净买入额自2024年8月起交易所停止披露；以下为交易所口径【季度】持仓与行业配置变化，非每日资金流，不含第三方估算。
| 季度 | 持仓总市值(亿) | 环比变化(亿) | 加仓居前行业 | 重仓行业 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-09-30 | 25744.0 | -604.7 | 银行Ⅱ | 银行Ⅱ |
| 2026-06-30 | 30875.0 | 1475.5 | 电力设备 | 电力设备 |
| 2026-03-31 | 25711.0 | 14.7 | 电池 | 电池 |
| 2025-12-31 | 25648.0 | 194.9 | 电力设备 | 电力设备 |
💸
大宗交易 · 当日
Block Deals🎯 今天大宗交易 62 笔——看折溢价：打折卖的多，说明有资金着急走。
| 股票 | 成交价 | 折溢价 | 成交额(万) | 买方 | 卖方 |
|---|---|---|---|---|---|
| 潮宏基 | 7.5 | -9.31% | 7500.0 | 中国银河证券汕头金砂路证券营业部 | 广发证券汕头迎宾路证券营业部 |
| 京东方A | 4.63 | 0% | 4249.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 顺灏股份 | 7.31 | -18.14% | 3319.0 | 中信证券上海浦东新区东方路证券营业部 | 东方证券上海分公司 |
| 华测导航 | 20 | -6.06% | 3240.0 | 广发证券上海浦东新区东方路证券营业部 | 国泰海通证券上海普陀区大渡河路证券营 |
| 牧原股份 | 43.13 | 0% | 2931.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 山西焦煤 | 6.47 | 0% | 2398.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 飞亚达 | 18.11 | 0% | 2302.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 华厦眼科 | 14.01 | -8.73% | 2102.0 | 中国中金财富证券有限公司烟台黄海路证 | 中国中金财富证券有限公司厦门分公司 |
🔍
机构调研 · 当日披露
Survey🎯 今天 12 家公司披露了机构调研——机构跑去哪家公司提问，就是在认真看哪家。
| 公司 | 调研机构 | 方式 | 日期 |
|---|---|---|---|
| 赛恩斯 | 南方基金、长盛基金、浦银理财等 247 家 | 特定对象调研,现场参观,电话会 | 2026-11-04 |
| 炬光科技 | 上海淦瀛资产管理有限公司、上海度势投资有限公司、上海瀚伦私募基金管理有限公司等 206 家 | 业绩说明会,投资者现场调研 | 2026-11-04 |
| 东微半导 | 天风证券股份有限公司上海证券自营分公司、泰康资产管理有限责任公司、深圳市新思哲投资管理有限公司等 123 家 | 特定对象调研,电话会议 | 2026-11-04 |
| 永兴股份 | 光大保德信、万家基金、IDG资本等 118 家 | 分析师会议,电话会议 | 2026-11-04 |
| 安必平 | 华安基金管理有限公司、湖南源乘私募基金管理有限公司、华福证券有限责任公司(资管)等 91 家 | 分析师会议 | 2026-11-04 |
| 鸿泉技术 | 新思哲投资、信达澳银基金、泰信基金等 68 家 | 业绩说明会,电话会议 | 2026-11-04 |
| 国博电子 | 光大保德信基金、国海富兰克林基金、华安基金等 58 家 | 分析师会议 | 2026-11-04 |
| 四方股份 | 太平洋证券、天弘基金、新华养老等 54 家 | 特定对象调研,分析师会议,券商策略会,路演活动,现场参观 | 2026-11-04 |
| 潮宏基 | 长城证券、东吴证券、东方证券等 54 家 | 电话会议 | 2026-11-04 |
| 温氏股份 | 西部证券、开源证券、方正证券等 50 家 | 现场调研 | 2026-11-04 |
🧠
买方观点 · 基金经理怎么看
Buy-side Views🎯 买方是拿真金白银下注的人——他们的共识和分歧，比研报嘴上说的诚实。
买方=拿真金白银下注的人（基金/资管）。他们的动作比研报更诚实——这里看他们今天在加仓什么、回避什么。
📣 买方共识
- AI硬件主导市场主线
- 行情结构极致分化
- 内需与传统行业疲弱
⚖️ 买方分歧
- 科技板块：集中重仓还是被动跟踪
- 内需修复时点判断不一
- 海外通胀与流动性看法分歧
基金经理二季报怎么看2026-07-20~2026-07-21
暂无更新，当前展示最近一批：2026-07-20～2026-07-21
郑晓辉、刘睿聪·华夏基金
中性美国经济韧性、通胀抬升、内外分化
栾超·华安基金
看好AI产业周期、光模块与PCB、半导体设备
展开全部 12 条 ▾▴ 收起
李锦文·南方基金
看好成长风格占优、AI硬件、电子通信
史博·南方基金
看好AI主线巩固、硬科技、结构分化
陈瑶·天弘基金
中性被动复制、沪深300、跟踪指数
唐颐恒·富国基金
中性AI投资拉动、内需修复、地产约束
萧楠·易方达基金
偏谨慎内需疲弱、消费低迷、等待改善
张坤、彭珂·易方达基金
偏谨慎地产下行、内需承压、港股回调
郑乐凯·汇添富基金
看好光通信、半导体设备增持、PCB
张雪蓉·交银施罗德基金
看好AI Capex上调、PCB、光纤、ROI担忧缓解
周智硕·广发基金
看好AI高景气、K型分化、海外资本开支
基金经理近期观点2026-09-18~2026-09-19
暂无更新，当前展示最近一批：2026-09-18～2026-09-19
藏海涛·易方达基金
中性新旧经济交替、结构分化、政策转型
张凯頔·易方达基金
看好AI科技革命、产业链重构、地缘冲突
张浩然·易方达基金
中性海外紧缩、K型收敛、风格再平衡
展开全部 9 条 ▾▴ 收起
易瓅·易方达基金
中性外需高基数、地产托底、利润承压
易芳菲·易方达基金
偏谨慎弱修复、外需回落、内需核心
杨康·易方达基金
中性盈利修复、新质生产力、外需韧性
杨真·易方达基金
中性外需韧性、内需渐进修复、政策温和加力
温泉·易方达基金
看好新动能培育、流动性充裕、财政发力
(未署名)·信达澳亚基金
中性🏛
卖方研报 · 券商清单
Sell-side Research🎯 看标题就知道机构在往哪张牌桌下注。
卖方=券商研究所，把分析写成报告卖给市场。这里汇编今日券商研报标题，按行业分组——看机构在往哪张牌桌下注。
上海嘉世营销咨询 · 厨卫电器发布日期：2026-11-04
上海日用化学品行业协会 · 个护用品发布日期：2026-11-04
世界银行 · 电力发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
宏观点评：如何理解央行外汇存款准备金率调升？
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 半导体发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
东吴证券 · 燃气Ⅱ发布日期：2026-11-04
北交所定期报告：新兴支柱产值剑指十万亿，DeepSeek V5拟用昇腾预训练
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
中小盘行业深度报告：中小盘观察之食品饮料行业：调整之后，定价权回到龙头
东吴证券 · 发布日期：2026-11-04
📅
下周看点
Next Week🎯 下周 14 条日程排好了——盯的是落地时间，不是日历本身。
周一
11-09
09:30宏观10月CPI / PPI
通胀数据，影响货币政策预期。CPI 。PPI 前值 5%
全天解禁大额解禁：德力佳（603092）约 81.3 亿元
类型：首发原股东限售股份。
全天解禁今日解禁共 13 家，规模约 103 亿元
除上述大头外，其余 12 家合计约 22.1 亿元。
周二
11-10
10:30宏观10月进出口数据
出口年率、进口年率、贸易帐一次性披露。前值 29.6%
16:00宏观10月社融与 M2 金融数据
信贷与货币供应口径，观察信用扩张节奏。
全天事件今日共 1 家公司披露定期报告
以上来自沪/深/北交易所预约披露表。
全天解禁大额解禁：芯联集成（688469）约 84.0 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 5 家，规模约 106 亿元
除上述大头外，其余 4 家合计约 22.5 亿元。
周三
11-11
全天解禁今日解禁 10 家，规模约 62.7 亿元
无百亿级大头。
周四
11-12
全天解禁大额解禁：电投水电（600292）约 116.9 亿元
类型：定向增发机构配售股份。
全天解禁今日解禁共 7 家，规模约 144 亿元
除上述大头外，其余 6 家合计约 27.0 亿元。
周五
11-13
全天事件中芯国际（688981）披露2026年三季报
沪深300成分股。上半年收入 386 亿（比去年同期多 19.4%）、净赚 44.7 亿（比去年同期多 94.2%）；每 100 元收入留下 23 元。所属半导体。
全天事件今日共 1 家公司披露定期报告
其中重点指数成分 1 家，其余按沪/深/北交易所预约披露表排期。
全天解禁今日解禁 7 家，规模约 35.7 亿元
无百亿级大头。
🎯 这周先把这几件记住：周一CPI、周二金融数据、进出口、周四解禁规模为本周峰值（约 144 亿元）。
来源：国家统计局发布日程、交易所发行公告、CME美联储观察（公开数据）。事件均为公开披露事实，仅列示不构成建议。
往期回看 · 暮鼓点日期往回翻 · 最近 30 天
数据范围：2026-11-04（周三）收盘行情 + 当日新增机构/买方观点 更新频率：工作日日更（非交易日休市） 上次更新：2026-11-03 08:13 本页生成：2026-11-04 17:05