谢治宇·兴证全球基金
看好AI产业趋势、光模块PCB、传统行业疲软
「创业板跌掉3.10%，涨停只剩36家，321亿走的时候连锣都懒得敲。」
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今日要闻 · 天下大事
WORLD TODAY🎯 你收盘了，世界没有——外面这些事在发生，都不等你明天开盘。
联合早报 · 胡塞武装袭击沙特阿美总部 誓继续瞄准石油设施与机场
联合早报 · 泽连斯基称基辅遇袭前未获预警 特朗普：美乌仍共享情报
联合早报 · 伊朗称改变打击油船战术 要让美国无法压低油价
联合早报 · 涉北溪管道爆炸案 乌克兰前军官在德国受审
联合早报 · 特朗普称或要求土耳其参与打击胡塞武装
口径：今天 0 点以来世界发生的事（晨钟时政 + 白天增量）；财历已单独成模块；点标题看原文，只列事实，不构成投资建议。
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白天增量消息面
DAYTIME WIRE · 07:30→16:06🎯 沪指跌1.59%险守3700点，超5100股下跌，下跌面覆盖绝大多数个股。
07:30 · 中国证券报 · 证监会：稳步拓展期货市场对外开放广度深度
08:02 · 中国证券报 · 财政部有关负责人前瞻2026年APEC财长会重点议题
08:08 · 第一财经 · 盘前必读丨日韩股市开盘大跌；证监会开出巨额罚单
08:11 · 中国证券报 · 河北黄骅港：原油码头建设有序推进
08:27 · 中国证券报 · 第一观察 | 习近平主席向广交会致贺信传递高水平开放强音
08:28 · 中国证券报 · 为世界发展繁荣持续注入新动力——习近平主席向第140届中国进出口商品交易会致贺信凝聚推进开放合作信心和力量
08:31 · 中国证券报 · 苹果库克现身爱奇艺北京总部，体验爱奇艺适配iPhone Duo观影效果
08:31 · 中国证券报 · 【投资日历】周四（10月15日）资本市场大事
09:07 · 第一财经 · 把真实世界搬进皮克斯动画，头部激光雷达公司押注空间相机
09:15 · 中国证券报 · 我国推动“十五五”期间基本实现地市科技馆全覆盖
09:15 · 中国证券报 · 新华社权威快报丨第五届中国考古学大会开幕
09:23 · 第一财经 · Anthropic营收增速下滑，AI股遭抛售，市场重新审视增长与资本开支
09:31 · 第一财经 · 滚动更新丨沪指跌1.59%险守3700点，全市场超5100股下跌
09:35 · 中国证券报 · 何立峰会见美国桥水投资公司创始人达利欧
09:49 · 第一财经 · 中国团队Nature发文：不通过生殖细胞，能从普通体细胞中诱导出生命吗？
10:00 · 中国证券报 · 我国出台新规规范牙膏功效标注
10:10 · 中国证券报 · 新华社快讯：10月15日上午，中朝新鸭绿江大桥开通仪式举行
10:35 · 第一财经 · 商业秘密｜票价只有高铁五分之一，客运大巴重新火起来了
10:35 · 第一财经 · 进博会倒计时，这些全球高管定下了中国之行
10:36 · 中国证券报 · 新华社权威快报丨中朝新鸭绿江大桥正式开通
口径：晨钟 7:30 后同一批探子渠道的新增信息，点标题可看原文；仅列事实，不构成投资建议。
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我观察到的现象
Observation🎯 涨的是情绪，撤的是大资金——这种背离，比单看哪一边都要紧。
今日重点：今天两市成交比昨天放量约15%，交投明显升温。
指数
主要指数全线收绿，比昨天整体更强势
个股
今天绝大多数股票都在跌，是普跌行情，涨的股票占比比昨天少9个百分点
成交
成交量属于常态水平，比昨天放量约15%
热点方向
元件、物流、出版 等板块涨停个股最多
📈
近一周 · 近一月
Trend🎯 一周看方向的开头，一月看真正的趋势——20 个交易日的读数摞在这里。
💡 大白话把最近几天连起来看：近一周指数 上证跌2.8%、深成跌6.5%、创业板跌8.5%；日均成交 1.63 万亿，比近一月日均缩 5%；涨停日均 51 只，最近一天 36 只；主力资金近一周累计净流出 1391 亿。
指数 · 近一周2026-10-09→2026-10-15，5个交易日
上证跌2.8%、深成跌6.5%、创业板跌8.5%
指数 · 近一月2026-09-18→2026-10-15，14个交易日
上证跌5.2%、深成跌13.4%、创业板跌17.5%
成交 · 放量还是缩量日均口径
近一周日均 1.63 万亿；比近一月日均缩 5%
涨停 · 情绪温度近一周
近一周日均涨停 51 只；最近一天 36 只
主力资金 · 近一周累计全A
主力资金近一周累计净流出 1391 亿
口径：截至 2026-10-15 收盘，按历史收盘数据规则计算，仅摆事实，不构成投资建议。
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今日财历
Today Calendar🎯 今晚盯的不是热闹，是数字落地后市场怎么接——先看 20:30。
🎯 今晚盯的不是热闹，是数字落地后市场怎么接——时间点在下面，一条条看。
今天盘后盯这几个数
20:30数据美国·美国9月核心零售销售月率(%)
20:30数据美国·美国10月纽约联储制造业指数
20:30数据美国·美国10月纽约联储制造业未来6个月预期指数
20:30数据美国·美国9月关联GDP的零售额控制组月率-季调后(%)
20:30数据美国·美国9月核心PPI年率(%)
来源：公开财经日历、交易所公告；只列事实，不构成投资建议。
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今日盘面
Market Close🎯 四大指数全绿，科创50 -1.50%、上证指数 -1.59% 领跌，超 417 只个股上涨、上涨占比 8%，涨停 36 家、跌停 26 家，两市成交约 1.63 万亿元；四大指数近一年分位 2%–11%，处中低位。
上证指数
3,707.48
▼1.59%
近一年分位 5.6%
近一年区间 3,674.82 ~ 4,258.86 当前水位 5.6%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
深证成指
11,816.79
▼2.43%
近一年分位 2.2%
近一年区间 11,712.12 ~ 16,374.02 当前水位 2.2%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
创业板指
2,783.17
▼2.92%
近一年分位 2.0%
近一年区间 2,751.20 ~ 4,380.41 当前水位 2.0%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
科创50
1,359.52
▼1.50%
近一年分位 11.4%
近一年区间 1,244.14 ~ 2,255.25 当前水位 11.4%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
注：分位＝现价在近260个交易日（约一年）最高最低区间中的位置
417
上涨
4925
下跌
26
平盘
36
涨停
26
跌停
7
炸板
5板
最高连板
8%
上涨占比
两市成交额16,330 亿约 1.63 万亿元（沪深合计）
🌎 外围背景：隔夜美股道指 51,621 ▼0.09%（10月14日），WTI原油 94.1 美元/桶，纽约黄金 4,171 美元/盎司。
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板块榜 · 涨停聚焦
Sectors🎯 今日 36 只涨停、最高 5 连板（百洋股份、慈文传媒、冰山冷热）、7 只炸板；涨停主要聚集在 元件（5 家）、物流（4 家）。
| 涨停聚集行业 | 涨停 | 最高板 | 封板资金 | 代表股 |
|---|---|---|---|---|
| 元件 | 5 | 1板 | 6.99亿 | 崇达技术、金禄电子、天津普林 |
| 物流 | 4 | 1板 | 1.16亿 | 远大控股、东方嘉盛、嘉诚国际 |
| 出版 | 3 | 2板 | 1.02亿 | 读者传媒、内蒙新华、新华文轩 |
| 化学制药 | 2 | 1板 | 0.33亿 | 向日葵、华北制药 |
| 饲料 | 1 | 5板 | 0.64亿 | 百洋股份 |
| 影视院线 | 1 | 5板 | 1.4亿 | 慈文传媒 |
| 通用设备 | 1 | 3板 | 0.16亿 | 冰山冷热 |
| 饮料乳品 | 1 | 3板 | 1.08亿 | 阳光乳业 |
| 纺织制造 | 1 | 2板 | 0.65亿 | 富春染织 |
| 专用设备 | 1 | 1板 | 2.63亿 | 和泰机电 |
⚑ 本榜按当日涨停股「所属行业」聚合，反映资金攻击方向；封板资金为该行业涨停股封单合计。数据来源：交易所盘后公开数据。
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资金动向 · 公开数据
Money Flow🎯 今天大资金全天净流出 512.64 亿，有资金在往外撤。两市成交 1.63 万亿。两融余额 25,351 亿，2026-10-14 收盘后的数，隔一天才出。ETF里资金最关注芯片方向（-1.05亿）。
两市成交额沪深合计，收盘口径
1.63 万亿
全A主力资金净额东财全市场超大单+大单轧差
-512.64 亿 · 净流出
两融余额借钱+借券炒股余额，T+1，数据日 2026-10-14
25,351 亿
融资 25,055 亿 · 融券 295 亿
主要ETF资金芯片/黄金/证券/货币，场内申赎
芯片 -1.05亿（芯片ETF华夏）
黄金 -1.28亿（黄金ETF华安）
证券 -0.28亿（证券ETF国泰）
货币 +1.37亿（银华日利ETF）
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机构怎么看今天
Institutional View💡 大白话机构这边：主力资金全天净流出 513 亿；龙虎榜 60 只上榜、12 只有机构席位；大宗交易 37 笔。
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龙虎榜 · 当日
Dragon-Tiger List🎯 大资金全天撤了超过一百亿；上榜的票里，机构席位买和卖两头都有。
| 股票 | 上榜原因 | 买入(亿) | 卖出(亿) | 净额(亿) |
|---|---|---|---|---|
| 平安电工（001359） | 跌得太狠（当天跌得比大盘狠得多） | 0.87 | 0.67 | 0.2 |
| 澳弘转债（111024） | 最近火得太快（一天内换手超过三成） | 42.21 | 42.13 | 0.08 |
| 瑞鹄转02（127116） | 上市首日可转债 | 1.03 | 0.71 | 0.32 |
| 元道退（301139） | 退市整理期 | 0.03 | 0.02 | 0.01 |
| 金健米业（600127） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 4.16 | 3.44 | 0.72 |
| 时代万恒（600241） | 有价格涨跌幅限制的日价格振幅达到15%的前五只证券 | 0.72 | 1.01 | -0.29 |
| 时代万恒（600241） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 0.72 | 1.01 | -0.29 |
| 尖峰集团（600668） | 涨得太猛（当天涨幅显著高于大盘） | 0.77 | 0.49 | 0.28 |
| 东百集团（600693） | 跌得太狠（当天跌得比大盘狠得多） | 0.06 | 0.24 | -0.19 |
| 百花医药（600721） | 涨得太猛（当天涨幅显著高于大盘） | 2.66 | 0.74 | 1.91 |
游资席位（净额前列）：
- • 国泰海通证券上海长宁区江苏路营业部·掌阅科技 净买入 0.97 亿
- • 国泰海通证券北京知春路营业部·引力传媒 净卖出 0.84 亿
- • 浙商证券宁波分公司·富春染织 净买入 0.61 亿
- • 开源证券西安西大街营业部·内蒙新华 净买入 0.51 亿
机构专用席位：
- • 超声电子 净卖出 1.64 亿
- • 航天南湖 净买入 1.53 亿
- • 万邦医药 净卖出 1.31 亿
- • 招商轮船 净买入 1.22 亿
- • 宝鼎科技 净卖出 1.12 亿
- • 光华科技 净卖出 1.06 亿
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北向资金 · 季度持仓
Northbound Quarterly🎯 北向按季度披露：2026-09-30 末持股市值 25743.0 亿（环比-605 亿），加仓最前 银行——看的是季度级别的方向，不是每天的进出。
实时净买入额自2024年8月起交易所停止披露；以下为交易所口径【季度】持仓与行业配置变化，非每日资金流，不含第三方估算。
| 季度 | 持仓总市值(亿) | 环比变化(亿) | 加仓居前行业 | 重仓行业 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-09-30 | 25743.0 | -604.6 | 银行 | 银行 |
| 2026-06-30 | 30888.0 | 1477.4 | 电力设备 | 电力设备 |
| 2026-03-31 | 25720.0 | 17.9 | 电池 | 电池 |
| 2025-12-31 | 25656.0 | 196.3 | 电力设备 | 电力设备 |
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大宗交易 · 当日
Block Deals🎯 今天大宗交易 37 笔——看折溢价：打折卖的多，说明有资金着急走。
| 股票 | 成交价 | 折溢价 | 成交额(万) | 买方 | 卖方 |
|---|---|---|---|---|---|
| 海大集团 | 43.2 | -0.58% | 8208.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 艾比森 | 12.74 | -1.62% | 3312.0 | 中信建投证券北京东城分公司 | 中信证券深圳滨海大道证券营业部 |
| 金一文化 | 2.31 | -7.23% | 2310.0 | 中国中金财富证券有限公司威海青岛北路 | 国泰海通证券威海青岛北路证券营业部 |
| 通灵股份 | 36.01 | -14.42% | 1620.0 | 西部证券湖北分公司 | 国融证券广西分公司 |
| 新恒汇 | 53.15 | -1.01% | 1594.0 | 中信建投证券北京东城分公司 | 招商证券北京东四十条证券营业部 |
| 瑞晨环保 | 47.82 | 20.3% | 1387.0 | 中信证券(山东)有限责任公司青岛西海 | 招商证券青岛金家岭金融区证券营业部 |
| 中航光电 | 32.28 | 0% | 1201.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 东山精密 | 124.2 | 0% | 1118.0 | 机构专用 | 机构专用 |
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机构调研 · 当日披露
Survey🎯 今天 12 家公司披露了机构调研——机构跑去哪家公司提问，就是在认真看哪家。
| 公司 | 调研机构 | 方式 | 日期 |
|---|---|---|---|
| 九洲集团 | 前海东华投资 | 路演活动 | 2026-10-15 |
| 九洲集团 | 龙马资本 | 路演活动 | 2026-10-15 |
| 九洲集团 | 广金投资 | 路演活动 | 2026-10-15 |
| 九洲集团 | 山东山科创投 | 路演活动 | 2026-10-15 |
| 九洲集团 | 东方嘉富 | 路演活动 | 2026-10-15 |
| 九洲集团 | 北京量化投资 | 路演活动 | 2026-10-15 |
| 九洲集团 | 中信自营 | 路演活动 | 2026-10-15 |
| 九洲集团 | 风炎投资 | 路演活动 | 2026-10-15 |
| 九洲集团 | 博衍基金 | 路演活动 | 2026-10-15 |
| 九洲集团 | 昌润投资 | 路演活动 | 2026-10-15 |
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买方观点 · 基金经理怎么看
Buy-side Views🎯 买方是拿真金白银下注的人——他们的共识和分歧，比研报嘴上说的诚实。
买方=拿真金白银下注的人（基金/资管）。他们的动作比研报更诚实——这里看他们今天在加仓什么、回避什么。
📣 买方共识
- AI硬件领涨，结构极致分化
- 传统消费与内需持续疲弱
- 资金抱团高景气科技板块
⚖️ 买方分歧
- 内需修复时点判断不一
- 传统行业回避或布局分歧
- 海外通胀风险关注度不同
基金经理二季报怎么看2026年二季报（7月20-21日披露）
郑晓辉、刘睿聪·华夏基金
中性海外经济韧性、通胀上行、全球分化
栾超·华安基金
看好AI产业周期、光模块PCB、半导体设备
李锦文·南方基金
中性结构分化、AI硬件、成长占优
史博·南方基金
看好AI产业链、科技主线、硬科技
陈瑶·天弘基金
中性被动复制、沪深300、指数跟踪
唐颐恒·富国基金
中性AI投资拉动、资金抱团、内需疲弱
萧楠·易方达基金
偏谨慎内需疲弱、消费低迷、复苏待时
张坤、彭珂·易方达基金
偏谨慎地产下行、指数分化、港股下跌
郑乐凯·汇添富基金
加仓AI硬件、半导体设备、减持消费
张雪蓉·交银施罗德基金
看好AI capex、PCB光纤、供给紧张
周智硕·广发基金
看好AI景气、传统需求下行、海外资本开支
基金经理近期观点2026-09-18~2026-09-19
藏海涛·易方达基金
中性结构分化、外需强内需弱、新基建、高科技
张凯頔·易方达基金
看好AI科技革命、产业链重构、地缘政治
张浩然·易方达基金
偏谨慎海外紧缩、美债高位、风格再平衡
易瓅·易方达基金
中性高端制造出口、设备更新、地产托底、消费待修复
易芳菲·易方达基金
偏谨慎弱修复、内需核心、出口回落
杨康·易方达基金
中性盈利修复、新质生产力、AI资本开支
杨真·易方达基金
看好外需韧性、AI半导体、消费筑底、地产制约
温泉·易方达基金
中性新动能培育、货币宽松、财政加力
(未署名)·信达澳亚基金
中性信息不足
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卖方研报 · 券商清单
Sell-side Research🎯 看标题就知道机构在往哪张牌桌下注。
卖方=券商研究所，把分析写成报告卖给市场。这里汇编今日券商研报标题，按行业分组——看机构在往哪张牌桌下注。
万联证券 · 银行Ⅱ2026-10-15
上海欣峰制药 · 化学制药2026-10-15
东吴证券 · 其他电源设备Ⅱ2026-10-15
2026年9月美国CPI数据点评：美国9月CPI：风险在油价的Higher for Longer
东吴证券 · 2026-10-15
东吴证券 · 2026-10-15
北交所定期报告：2026年前三季度集成电路等重点商品出口量大增
东吴证券 · 2026-10-15
东吴证券 · 2026-10-15
2026年9月金融数据点评：9月贷款继续“降速提质”，政府债券融资恢复同比多增
东方金诚 · 2026-10-15
美国2026年9月CPI数据点评：能源与租金共振推高9月通胀，年内再加息一次概率上升
东方金诚 · 2026-10-15
东海证券 · 银行Ⅱ2026-10-15
国内观察：2026年9月进出口数据：单月出口规模创新高
东海证券 · 2026-10-15
国内观察：2026年9月通胀数据：输入性及季节性因素的共同影响
东海证券 · 2026-10-15
中国信通院 · 综合Ⅱ2026-10-15
中诚信国际 · 煤炭开采2026-10-15
中邮证券 · 2026-10-15
中银证券 · 物流2026-10-15
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下周看点
Next Week🎯 下周 41 条日程排好了——盯的是落地时间，不是日历本身。
周一
10-19
10:00宏观9月固定资产投资
投资口径月度数据。预期 -7.2%，前值 -7.2%
10:00宏观9月就业与失业率
城镇调查失业率。前值 5.3%
10:00宏观9月社会消费品零售
消费口径月度数据。预期 0.5%，前值 0.4%
10:00宏观9月工业增加值
工业生产口径月度数据。预期 5.3%，前值 5.2%
10:00宏观第三季度GDP 经济数据
季度经济总量数据。预期 1.1%，前值 0.9%
全天事件今日共 2 家公司披露定期报告
以上来自沪/深/北交易所预约披露表。
全天新股今日 1 只新股申购：皇冠新材（001381）
深市主板，发行价待定。
全天解禁大额解禁：润本股份（603193）约 57.1 亿元
类型：首发原股东限售股份。
全天解禁大额解禁：索辰科技（688507）约 51.8 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 20 家，规模约 203 亿元
除上述大头外，其余 18 家合计约 94.5 亿元。
周二
10-20
09:00宏观10月LPR 报价
贷款市场报价利率。前值 3%
全天事件中国巨石（600176）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件海光信息（688041）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件科大讯飞（002230）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件锐捷网络（301165）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件今日共 56 家公司披露定期报告
其中重点指数成分 4 家；其余 52 家以沪/深/北交易所预约披露表为准。
全天解禁大额解禁：颀中科技（688352）约 117.2 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 4 家，规模约 121 亿元
除上述大头外，其余 3 家合计约 3.4 亿元。
周三
10-21
全天事件上海银行（601229）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件中国移动（600941）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件圆通速递（600233）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件宁德时代（300750）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件福耀玻璃（600660）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件今日共 39 家公司披露定期报告
其中重点指数成分 5 家；其余 34 家以沪/深/北交易所预约披露表为准。
全天解禁大额解禁：中船特气（688146）约 635.5 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 5 家，规模约 649 亿元
除上述大头外，其余 4 家合计约 13.4 亿元。
周四
10-22
全天事件宝丰能源（600989）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件小商品城（600415）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件杰瑞股份（002353）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件温氏股份（300498）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件今日共 85 家公司披露定期报告
其中重点指数成分 4 家；其余 81 家以沪/深/北交易所预约披露表为准。
全天解禁今日解禁 8 家，规模约 13.2 亿元
无百亿级大头。
周五
10-23
全天事件中信特钢（000708）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件中国电信（601728）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件中钨高新（000657）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件同花顺（300033）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件润泽科技（300442）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件深南电路（002916）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件长电科技（600584）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件今日共 275 家公司披露定期报告
其中重点指数成分 7 家；其余 268 家以沪/深/北交易所预约披露表为准。
全天解禁今日解禁 9 家，规模约 36.1 亿元
无百亿级大头。
🎯 本周重点关注：本周 1 只新股申购、周三解禁规模为本周峰值（约 649 亿元）。
来源：国家统计局发布日程、交易所发行公告、CME美联储观察（公开数据）。事件均为公开披露事实，仅列示不构成建议。
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数据范围：2026-10-15（周四）收盘行情 + 当日新增机构/买方观点 更新频率：工作日日更（非交易日休市） 上次更新：2026-10-14 15:52 本页生成：2026-10-15 17:05