谢治宇·兴证全球基金
看好AI产业、光模块、PCB
「指数装睡，67家涨停在喊：钱跑了126亿，人心却比昨天热。」
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今日要闻 · 天下大事
WORLD TODAY🎯 你收盘了，世界没有——外面今天还有 3 件事在发生（联合早报），都不等你明天开盘。
联合早报 · 联合国：也门沙特之间更多的冲突只会带来苦难
联合早报 · 沙特胡塞武装冲突急剧升温 德黑兰愿助促进对话
联合早报 · 美国两党议员指美俄柴油协议违法
联合早报 · 胡塞武装加强对也门重要城市围困 一天内近60人丧生
联合早报 · 俄罗斯拒绝透露是否与乌克兰达成能源停火
联合早报 · 泽连斯基：若俄不遵守能源停火 乌克兰将回应
中国证券报 · 商务部新闻发言人就中欧混动汽车、电动汽车磋商共识答记者问
口径：今天 0 点以来世界发生的事（晨钟时政 + 白天增量）；财历已单独成模块；点标题看原文，只列事实，不构成投资建议。
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白天增量消息面
DAYTIME WIRE · 07:30→16:07🎯 早上开盘前那批消息，我扫了一遍：证监会推北交所新三板、金融街论坛要开、上海拿了个知识产权奖，都是慢工出细活的活儿，跟今天盘面关系不大。倒是韩国股市开盘跌3%、IMF把今年全球增速下调到3.1%又提通胀，这两条让A股四大指数集体低开，白酒小幅高开撑了下场面。盘中博通和英特尔CEO说AI扩张卡在钱上，美股半导体先跌为敬，咱们这边也跟着谨慎。午后双汇兽药残留被罚上亿、出口退税退坡影响新能源车，都是产业里的老问题，不是今天才有的。整体看，外部消息偏紧，内部政策偏稳，盘面方向没被这批消息拧过来，还是按自己的节奏在走。
07:32 · 中国证券报 · A股并购重组市场热度持续攀升
07:35 · 第一财经 · 巴菲特看了会摇头！华尔街出现对赌ETF：标普500指数何时上万点
07:39 · 中国证券报 · 证监会：推动北交所新三板一体化高质量发展
08:12 · 第一财经 · 盘前必读丨俄美已开始就柴油交易谈判；韩国股市开盘大跌3%
08:15 · 第一财经 · 出口退税红利退坡，对新能源车企影响几何？
08:27 · 中国证券报 · 金融街论坛年会开幕在即 百余项成果将集中首发
08:29 · 中国证券报 · 上海获首届世界知识产权组织“创新城市”奖项
08:33 · 中国证券报 · 我国部署“十五五”铁路科技创新重点任务
08:56 · 第一财经 · 押宝AI爆发式增长，WTO首席经济学家解析关税为何对全球贸易冲击有限？｜全球贸易观察
08:59 · 第一财经 · 浦发银行上海分行在线保函开立量突破100亿元
09:36 · 第一财经 · A股四大股指集体低开，白酒股小幅高开
09:37 · 第一财经 · 全球3个！上海市获评世界知识产权组织首届创新城市奖
09:38 · 第一财经 · 尊界V800公布制动踏板第三方检测结果
09:55 · 第一财经 · 观察 | 双汇因兽药残留超标事件被罚没上亿元，给生猪产业带来什么警示
09:55 · 中国证券报 · 进出口银行前三季度投放外贸领域贷款近万亿元
09:56 · 第一财经 · 博通、英特尔CEO警告资金成为AI扩张瓶颈，美股多只半导体股下跌
10:00 · 第一财经 · IMF：全球经济增速较去年下调至3.1%，通胀风险重燃
10:06 · 中国证券报 · 新华社快讯：IMF上调2026年世界经济增长预期至3.1%
10:07 · 第一财经 · 壹快评｜守护老百姓“舌尖上的安全”，就该不遗余力
口径：晨钟 7:30 后同一批探子渠道的新增信息，点标题可看原文；仅列事实，不构成投资建议。
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我观察到的现象
Observation🎯 老伙计，67家涨停还在那儿敲锣打鼓，可主力净流出125.76亿——请客的喊得欢，买单的从后门走了；成交额这栏空着，我连这顿饭到底多大排场都算不出来。
今日重点：主要指数涨跌不一，比昨天整体更强势。
指数
主要指数涨跌不一，比昨天整体更强势
个股
今天涨跌的股票数量差不多，涨的股票占比比昨天多31个百分点
成交
成交量属于常态水平，比昨天放量约9%
情绪
涨停家数不少（67家），局部有热度，比昨天多21家
热点方向
元件、化学制品、一般零售 等板块涨停个股最多
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近一周 · 近一月
Trend🎯 一周看方向的开头，一月看真正的趋势——19 个交易日的读数摞在这里。
💡 大白话把最近几天连起来看：近一周指数 上证跌1.1%、深成跌4.1%、创业板跌5.6%；日均成交 1.65 万亿，比近一月日均缩 6%；涨停日均 55 只，最近一天 67 只；主力资金近一周累计净流出 1029 亿。
指数 · 近一周2026-09-30→2026-10-13，5个交易日
上证跌1.1%、深成跌4.1%、创业板跌5.6%
指数 · 近一月2026-09-18→2026-10-13，12个交易日
上证跌2.8%、深成跌9.4%、创业板跌12.3%
成交 · 放量还是缩量日均口径
近一周日均 1.65 万亿；比近一月日均缩 6%
涨停 · 情绪温度近一周
近一周日均涨停 55 只；最近一天 67 只
主力资金 · 近一周累计全A
主力资金近一周累计净流出 1029 亿
口径：截至 2026-10-13 收盘，按历史收盘数据规则计算，仅摆事实，不构成投资建议。
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今日财历
Today Calendar🎯 今晚盯的不是热闹，是数字落地后市场怎么接——先看 20:15。
🎯 今晚盯的不是热闹，是数字落地后市场怎么接。先看数据，再看反应。
今天盘后盯这几个数
20:15数据美国·美国截至9月26日当周ADP就业周度发布变动(万人)
22:00数据美国·美国9月成屋销售年化总数(万户)
17:30数据南非·南非8月黄金产量年率(%)
16:00数据中国·中国9月M0货币供应年率(%)
18:00数据美国·美国9月NFIB小型企业信心指数
来源：公开财经日历、交易所公告；只列事实，不构成投资建议。
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今日盘面
Market Close🎯 四大指数涨跌互现，上证指数 +0.10%、科创50 +0.03% 居前，超 2,831 只个股上涨、上涨占比 53%，涨停 67 家、跌停 8 家，两市成交约 1.68 万亿元；四大指数近一年分位 7%–18%，处中低位。
上证指数
3,800.86
▲0.10%
近一年分位 11.5%
近一年区间 3,741.11 ~ 4,258.86 当前水位 11.5%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
深证成指
12,353.70
▼0.25%
近一年分位 6.8%
近一年区间 12,060.80 ~ 16,374.02 当前水位 6.8%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
创业板指
2,958.34
▼0.18%
近一年分位 7.5%
近一年区间 2,843.67 ~ 4,380.41 当前水位 7.5%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
科创50
1,427.18
▲0.03%
近一年分位 18.4%
近一年区间 1,239.94 ~ 2,255.25 当前水位 18.4%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
注：分位＝现价在近260个交易日（约一年）最高最低区间中的位置
2831
上涨
2384
下跌
149
平盘
67
涨停
8
跌停
19
炸板
3板
最高连板
53%
上涨占比
两市成交额16,759 亿约 1.68 万亿元（沪深合计）
🌎 外围背景：隔夜美股道指 51,851 ▲0.38%（10月12日），WTI原油 92.08 美元/桶，纽约黄金 4,211 美元/盎司。
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板块榜 · 涨停聚焦
Sectors🎯 今日 67 只涨停、最高 3 连板（慈文传媒、新经典、龙版传媒）、19 只炸板；涨停主要聚集在 元件（9 家）、化学制品（7 家）。
| 涨停聚集行业 | 涨停 | 最高板 | 封板资金 | 代表股 |
|---|---|---|---|---|
| 元件 | 9 | 1板 | 8.4亿 | 超声电子、澳弘电子、协和电子 |
| 化学制品 | 7 | 2板 | 4.95亿 | 金奥博、亚邦股份、醋化股份 |
| 一般零售 | 3 | 2板 | 2.2亿 | 东百集团、中兴商业、南宁百货 |
| 通用设备 | 3 | 1板 | 3.22亿 | 冰山冷热、哈空调、雪人集团 |
| 旅游及景 | 3 | 1板 | 2.19亿 | 大连圣亚、长白山、天府文旅 |
| 出版 | 2 | 3板 | 2.68亿 | 新经典、龙版传媒 |
| 互联网电 | 2 | 3板 | 1.84亿 | 丽人丽妆、跨境通 |
| 化学制药 | 2 | 2板 | 0.75亿 | 海欣股份、双成药业 |
| 白酒Ⅱ | 2 | 1板 | 1.24亿 | 皇台酒业、金种子酒 |
| 水泥 | 2 | 1板 | 0.68亿 | 福建水泥、三和管桩 |
⚑ 本榜按当日涨停股「所属行业」聚合，反映资金攻击方向；封板资金为该行业涨停股封单合计。数据来源：交易所盘后公开数据。
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资金动向 · 公开数据
Money Flow🎯 今天大资金全天净流出 125.76 亿，有资金在往外撤。两市成交 1.68 万亿。两融余额 25,550 亿，2026-10-12 收盘后的数，隔一天才出。ETF里资金最关注芯片方向（+0.03亿）。
两市成交额沪深合计，收盘口径
1.68 万亿
全A主力资金净额东财全市场超大单+大单轧差
-125.76 亿 · 净流出
两融余额借钱+借券炒股余额，T+1，数据日 2026-10-12
25,550 亿
融资 25,253 亿 · 融券 297 亿
主要ETF资金芯片/黄金/证券/货币，场内申赎
芯片 +0.03亿（芯片ETF华夏）
黄金 +0.31亿（黄金ETF华安）
证券 -0.18亿（证券ETF国泰）
货币 -0.93亿（银华日利ETF）
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机构怎么看今天
Institutional View💡 大白话机构这边：主力资金全天净流出 126 亿；龙虎榜 60 只上榜、12 只有机构席位；大宗交易 53 笔。
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龙虎榜 · 当日
Dragon-Tiger List🎯 大资金全天撤了超过一百亿；上榜的票里，机构席位买和卖两头都有。
| 股票 | 上榜原因 | 买入(亿) | 卖出(亿) | 净额(亿) |
|---|---|---|---|---|
| 传艺科技（002866） | 跌得太狠（当天跌得比大盘狠得多） | 0.07 | 0.23 | -0.16 |
| 澳弘转债（111024） | 非上市首日,当日收盘价涨幅达15%的前五只可转债 | 10.88 | 10.81 | 0.08 |
| 元道退（301139） | 退市整理期 | 0.02 | 0.04 | -0.01 |
| 粤芯半导体（301660） | 无价格涨跌幅限制的证券 | 5.42 | 1.6 | 3.82 |
| 金健米业（600127） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 4.3 | 5.22 | -0.92 |
| 哈空调（600202） | 涨得太猛（当天涨幅显著高于大盘） | 0.63 | 0.41 | 0.23 |
| 时代万恒（600241） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 1.1 | 1.04 | 0.06 |
| 敦煌种业（600354） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 1.91 | 0.88 | 1.03 |
| 安泰集团（600408） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 2.13 | 1.19 | 0.94 |
| 南宁百货（600712） | 涨得太猛（当天涨幅显著高于大盘） | 0.4 | 0.26 | 0.14 |
游资席位（净额前列）：
- • 东亚前海证券有限责任公司上海分公司·醋化股份 净买入 0.51 亿
- • 国泰海通证券·宏柏新材 净买入 0.41 亿
- • 沪股通专用·继峰股份 净卖出 0.38 亿
- • 瑞银证券有限责任公司上海花园石桥路营业部·澳弘电子 净卖出 0.37 亿
- • 摩根大通证券(中国)有限公司上海银城中路营业部·迅捷兴 净卖出 0.34 亿
机构专用席位：
- • 电科思仪 净卖出 0.91 亿
- • 托伦斯 净卖出 0.80 亿
- • 澳弘电子 净买入 0.67 亿
- • 中百集团 净买入 0.61 亿
- • 中京电子 净卖出 0.56 亿
- • 中京电子 净卖出 0.56 亿
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北向资金 · 季度持仓
Northbound Quarterly🎯 北向按季度披露：2026-06-30 末持股市值 30888.0 亿（环比+1477 亿），加仓最前 电力设备——看的是季度级别的方向，不是每天的进出。
实时净买入额自2024年8月起交易所停止披露；以下为交易所口径【季度】持仓与行业配置变化，非每日资金流，不含第三方估算。
| 季度 | 持仓总市值(亿) | 环比变化(亿) | 加仓居前行业 | 重仓行业 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | 30888.0 | 1477.4 | 电力设备 | 电力设备 |
| 2026-03-31 | 25720.0 | 17.9 | 电池 | 电池 |
| 2025-12-31 | 25656.0 | 196.3 | 电力设备 | 电力设备 |
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大宗交易 · 当日
Block Deals🎯 今天大宗交易 53 笔——看折溢价：打折卖的多，说明有资金着急走。
| 股票 | 成交价 | 折溢价 | 成交额(万) | 买方 | 卖方 |
|---|---|---|---|---|---|
| 雷电微力 | 20.7 | -21.65% | 10235.0 | 国投证券厦门民族路证券营业部 | 中信证券厦门分公司 |
| 协创数据 | 228 | 0% | 4460.0 | 西南证券湖南分公司 | 西南证券湖南分公司 |
| 慧博云通 | 32.5 | -4.69% | 3761.0 | 华安证券北京中关村大街证券营业部 | 申万宏源证券有限公司长沙湘江中路证券 |
| 三柏硕 | 14.72 | 19.58% | 3382.0 | 中信证券(山东)有限责任公司淄博分公 | 中信证券北京建国门证券营业部 |
| 利和兴 | 25.02 | -19.99% | 2502.0 | 国泰海通证券深圳福华三路证券营业部 | 中国银河证券深圳坂田证券营业部 |
| 中际旭创 | 735 | 0% | 2426.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 中际旭创 | 735 | 0% | 2426.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 利和兴 | 25.02 | -19.99% | 2377.0 | 国泰海通证券深圳福华三路证券营业部 | 民生证券深圳海德三道证券营业部 |
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机构调研 · 当日披露
Survey🎯 今天 12 家公司披露了机构调研——机构跑去哪家公司提问，就是在认真看哪家。
| 公司 | 调研机构 | 方式 | 日期 |
|---|---|---|---|
| 中国外运 | 华泰证券 | 公司现场接待,电话接待,其他场所接待 | 2026-10-13 |
| 中国外运 | 长江证券 | 公司现场接待,电话接待,其他场所接待 | 2026-10-13 |
| 中国外运 | 国金证券 | 公司现场接待,电话接待,其他场所接待 | 2026-10-13 |
| 中国外运 | 国联民生证券 | 公司现场接待,电话接待,其他场所接待 | 2026-10-13 |
| 中国外运 | 富国基金 | 公司现场接待,电话接待,其他场所接待 | 2026-10-13 |
| 中国外运 | 景顺长城 | 公司现场接待,电话接待,其他场所接待 | 2026-10-13 |
| 中国外运 | 中信资管 | 公司现场接待,电话接待,其他场所接待 | 2026-10-13 |
| 中国外运 | 中金公司 | 公司现场接待,电话接待,其他场所接待 | 2026-10-13 |
| 中电港 | 五矿证券 | 特定对象调研,线下 | 2026-10-13 |
| 中电港 | 恒盈投资集团 | 特定对象调研,线下 | 2026-10-13 |
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买方观点 · 基金经理怎么看
Buy-side Views🎯 买方是拿真金白银下注的人——他们的共识和分歧，比研报嘴上说的诚实。
买方=拿真金白银下注的人（基金/资管）。他们的动作比研报更诚实——这里看他们今天在加仓什么、回避什么。
📣 买方共识
- AI硬件产业链持续领跑市场
- 传统行业与AI板块分化显著
- AI资本开支超预期带动景气
⚖️ 买方分歧
- 内需修复前景判断不一
- 传统行业配置态度分化
- 海外经济韧性看法不同
基金经理二季报怎么看2026年二季报（7月20-21日披露）
郑晓辉、刘睿聪·华夏基金
中性全球经济分化、美国韧性、通胀
栾超·华安基金
看好AI创新、光、PCB
李锦文·南方基金
看好成长风格、电子、通信
史博·南方基金
看好AI产业链、硬科技、分化
陈瑶·天弘基金
中性被动复制、沪深300、跟踪指数
唐颐恒·富国基金
看好AI投资、高景气、内需修复
萧楠·易方达基金
谨慎内需疲弱、宏观数据、复苏
张坤、彭珂·易方达基金
中性地产、市场分化、香港市场
郑乐凯·汇添富基金
看好AI硬件、光通信、半导体
张雪蓉·交银施罗德基金
看好AI Coding、PCB、光纤
周智硕·广发基金
看好AI景气、K型分化、资本开支
基金经理近期观点2026-09-18~2026-09-19
藏海涛·易方达基金
中性结构分化、新基建、产业链安全
张凯頔·易方达基金
看好AI科技革命、产业链重构、地缘政治
张浩然·易方达基金
偏谨慎海外紧缩、风格再平衡、地缘风险
易瓅·易方达基金
中性高端制造、基建投资、消费修复
易芳菲·易方达基金
中性弱修复、内需核心、出口回落
杨康·易方达基金
中性盈利修复、新质生产力、外需韧性
杨真·易方达基金
中性外需韧性、内需修复、政策加力
温泉·易方达基金
中性新动能、旧风险化解、政策集成
(未署名)·信达澳亚基金
中性🏛
卖方研报 · 券商清单
Sell-side Research🎯 看标题就知道机构在往哪张牌桌下注。
卖方=券商研究所，把分析写成报告卖给市场。这里汇编今日券商研报标题，按行业分组——看机构在往哪张牌桌下注。
万联证券 · 通信设备2026-10-13
万联证券 · 游戏Ⅱ2026-10-13
万联证券 · IT服务Ⅱ2026-10-13
财政安排5500亿元结存限额，助力四季度稳增长
万联证券 · 2026-10-13
上海证券 · IT服务Ⅱ2026-10-13
东吴证券 · 燃气Ⅱ2026-10-13
东吴证券 · 2026-10-13
东吴证券 · 2026-10-13
北交所定期报告：中欧汽车贸易磋商取得共识，新能源汽车出口退税率将下调
东吴证券 · 2026-10-13
东吴证券 · 2026-10-13
出清障碍
中信证券经纪(香港) · 2026-10-13
中诚信国际 · 煤炭开采2026-10-13
海外宏观周报：加息预期降温，十月或按兵不动
中邮证券 · 2026-10-13
中银证券 · 化学制品2026-10-13
中银证券 · IT服务Ⅱ2026-10-13
宏观周报：9月建筑业PMI明显回暖
华联期货 · 2026-10-13
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下周看点
Next Week🎯 下周 39 条日程排好了——盯的是落地时间，不是日历本身。
周一
10-19
10:00宏观9月固定资产投资
投资口径月度数据。预期 -7.2%，前值 -7.2%
10:00宏观9月就业与失业率
城镇调查失业率。前值 5.3%
10:00宏观9月社会消费品零售
消费口径月度数据。预期 0.5%，前值 0.4%
10:00宏观9月工业增加值
工业生产口径月度数据。预期 5.3%，前值 5.2%
10:00宏观第三季度GDP 经济数据
季度经济总量数据。预期 1.1%，前值 0.9%
全天事件今日共 2 家公司披露定期报告
以上来自沪/深/北交易所预约披露表。
全天新股今日 1 只新股申购：皇冠新材（001381）
深市主板，发行价待定。
全天解禁大额解禁：润本股份（603193）约 59.3 亿元
类型：首发原股东限售股份。
全天解禁今日解禁共 16 家，规模约 206 亿元
除上述大头外，其余 15 家合计约 146.6 亿元。
周二
10-20
全天事件中国巨石（600176）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件海光信息（688041）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件科大讯飞（002230）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件锐捷网络（301165）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件今日共 53 家公司披露定期报告
其中重点指数成分 4 家；其余 49 家以沪/深/北交易所预约披露表为准。
全天解禁大额解禁：颀中科技（688352）约 121.6 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 3 家，规模约 124 亿元
除上述大头外，其余 2 家合计约 2.9 亿元。
周三
10-21
全天事件上海银行（601229）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件中国移动（600941）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件圆通速递（600233）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件宁德时代（300750）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件福耀玻璃（600660）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件今日共 39 家公司披露定期报告
其中重点指数成分 5 家；其余 34 家以沪/深/北交易所预约披露表为准。
全天解禁大额解禁：中船特气（688146）约 656.9 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 5 家，规模约 671 亿元
除上述大头外，其余 4 家合计约 14.1 亿元。
周四
10-22
全天事件宝丰能源（600989）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件小商品城（600415）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件杰瑞股份（002353）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件温氏股份（300498）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件今日共 84 家公司披露定期报告
其中重点指数成分 4 家；其余 80 家以沪/深/北交易所预约披露表为准。
全天解禁今日解禁 8 家，规模约 13.8 亿元
无百亿级大头。
周五
10-23
全天事件中信特钢（000708）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件中国电信（601728）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件中钨高新（000657）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件同花顺（300033）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件润泽科技（300442）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件深南电路（002916）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件长电科技（600584）披露2026年三季报
沪深300成分股，预约披露。
全天事件今日共 277 家公司披露定期报告
其中重点指数成分 7 家；其余 270 家以沪/深/北交易所预约披露表为准。
全天解禁今日解禁 9 家，规模约 37.3 亿元
无百亿级大头。
🎯 本周重点关注：本周 1 只新股申购、周三解禁规模为本周峰值（约 671 亿元）。
来源：国家统计局发布日程、交易所发行公告、CME美联储观察（公开数据）。事件均为公开披露事实，仅列示不构成建议。
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数据范围：2026-10-13（周二）收盘行情 + 当日新增机构/买方观点 更新频率：工作日日更（非交易日休市） 上次更新：— 本页生成：2026-10-14 15:09