谢治宇·兴证全球基金
看好AI产业、光模块、半导体设备
「A股还在放假，油价和美债先替它把心提起来了。」
👀
我观察到的现象
Observation🎯 涨的是情绪，撤的是大资金——这种背离，比单看哪一边都要紧。
今日重点：今天涨停69家，比昨天多26家，短线情绪明显升温。
指数
主要指数全线收红，比昨天整体更强势
个股
今天涨跌的股票数量差不多，涨的股票占比比昨天多29个百分点
成交
成交保持活跃，比昨天放量约13%
情绪
涨停家数不少（69家），局部有热度，比昨天多26家
热点方向
电池、出版、软件开发 等板块涨停个股最多
📈
近一周 · 近一月
Trend🎯 一周看方向的开头，一月看真正的趋势。
💡 大白话把最近几天连起来看：近一周指数 上证跌0.3%、深成跌1.7%、创业板跌3.1%；日均成交 1.63 万亿，比近一月日均缩 9%；涨停日均 51 只，最近一天 69 只；主力资金近一周累计净流出 1286 亿。
指数 · 近一周2026-09-28→2026-10-09，5个交易日
上证跌0.3%、深成跌1.7%、创业板跌3.1%
指数 · 近一月2026-09-18→2026-10-09，10个交易日
上证跌2.5%、深成跌7.3%、创业板跌9.8%
成交 · 放量还是缩量日均口径
近一周日均 1.63 万亿；比近一月日均缩 9%
涨停 · 情绪温度近一周
近一周日均涨停 51 只；最近一天 69 只
主力资金 · 近一周累计全A
主力资金近一周累计净流出 1286 亿
口径：截至 2026-10-09 收盘，按历史收盘数据规则计算，仅摆事实，不构成投资建议。
📅
今日财历
Today Calendar🎯 今晚几件事、几点出什么数，都排在这张表上。
今天盘后盯这几个数
22:00数据美国·美国10月密歇根大学消费者信心指数初值
20:30数据加拿大·加拿大9月失业率(%)
20:30数据加拿大·加拿大9月就业人数变动(万)
22:00数据美国·美国10月密歇根大学1年期通胀率预期初值(%)
22:00数据美国·美国10月密歇根大学消费者预期初值
来源：公开财经日历、交易所公告；只列事实，不构成投资建议。
🌍
今日要闻 · 天下大事
WORLD TODAY🎯 世界照常在转：海外在定价战争与数据，国内在铺政策——跟你有关的，是它们怎么落到明天的盘面上。
上海证券报 · 中国人民银行发布关于人民币汇率的政策立场
上海证券报 · 习近平总书记重要论述引领加快建设航天强国
中国证券报 · 国务院国资委与中国科学院签署一批重大合作项目
口径：今天 0 点以来世界发生的事（晨钟时政 + 白天增量）；财历已单独成模块；点标题看原文，只列事实，不构成投资建议。
📰
白天增量消息面
DAYTIME WIRE ·🎯 白天没有值得单独拎出来的新增消息——没动静也是信息，说明市场在等晚上的海外数据和下周的重头戏。
口径：晨钟 7:30 后同一批探子渠道的新增信息；与本页面行情数据互相独立。
📊
今日盘面
Market Close🎯 四大指数全红，创业板指 +0.22%、深证成指 +0.17% 领涨，超 3,212 只个股上涨、上涨占比 60%，涨停 69 家、跌停 8 家，两市成交约 1.90 万亿元；四大指数近一年分位 13%–23%，处中低位。
上证指数
3,813.79
▲0.05%
近一年分位 14.0%
近一年区间 3,741.11 ~ 4,258.86 当前水位 14.0%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
深证成指
12,641.86
▲0.17%
近一年分位 13.0%
近一年区间 12,085.54 ~ 16,374.02 当前水位 13.0%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
创业板指
3,043.33
▲0.22%
近一年分位 16.7%
近一年区间 2,775.17 ~ 4,380.41 当前水位 16.7%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
科创50
1,457.27
▲0.07%
近一年分位 22.9%
近一年区间 1,220.78 ~ 2,255.25 当前水位 22.9%（分位＝（现价−最低）÷（最高−最低））
注：分位＝现价在近260个交易日（约一年）最高最低区间中的位置
3212
上涨
2047
下跌
103
平盘
69
涨停
8
跌停
14
炸板
9板
最高连板
60%
上涨占比
两市成交额19,006 亿约 1.90 万亿元（沪深合计）
🌎 外围背景：隔夜美股道指 51,232 ▲0.10%（10月08日），WTI原油 90.62 美元/桶，纽约黄金 4,221 美元/盎司。
🔥
板块榜 · 涨停聚焦
Sectors🎯 今日 69 只涨停、最高 9 连板（新华传媒、时代万恒、九阳股份）、14 只炸板；涨停主要聚集在 电池（6 家）、出版（5 家）。
| 涨停聚集行业 | 涨停 | 最高板 | 封板资金 | 代表股 |
|---|---|---|---|---|
| 电池 | 6 | 5板 | 7.03亿 | 紫竹高科、时代万恒、雄韬股份 |
| 出版 | 5 | 9板 | 16.1亿 | 新华传媒、新华文轩、龙版传媒 |
| 软件开发 | 5 | 1板 | 4.09亿 | 绿盟科技、天融信、大智慧 |
| 一般零售 | 4 | 1板 | 1.48亿 | 国芳集团、汇嘉时代、百大集团 |
| 影视院线 | 4 | 1板 | 2.01亿 | 上海电影、欢瑞世纪、博纳影业 |
| 化学制药 | 3 | 2板 | 2.43亿 | 华北制药、东诚药业、东亚药业 |
| 化学制品 | 3 | 1板 | 2.41亿 | 晨光新材、东岳硅材、新亚强 |
| 种植业 | 3 | 1板 | 1.59亿 | 万向德农、敦煌种业、海南橡胶 |
| 数字媒体 | 3 | 1板 | 3.76亿 | 中文在线、掌阅科技、芒果超媒 |
| 服装家纺 | 2 | 2板 | 0.73亿 | 九牧王、红豆股份 |
⚑ 本榜按当日涨停股「所属行业」聚合，反映资金攻击方向；封板资金为该行业涨停股封单合计。数据来源：交易所盘后公开数据。
🏛
资金动向 · 公开数据
Money Flow🎯 今天大资金全天净流出 151.07 亿，有资金在往外撤。两市成交 1.90 万亿。两融余额 25,742 亿，2026-10-08 收盘后的数，隔一天才出。ETF里资金最关注芯片方向（-1.25亿）。
两市成交额沪深合计，收盘口径
1.90 万亿
全A主力资金净额东财全市场超大单+大单轧差
-151.07 亿 · 净流出
两融余额借钱+借券炒股余额，T+1，数据日 2026-10-08
25,742 亿
融资 25,446 亿 · 融券 296 亿
主要ETF资金芯片/黄金/证券/货币，场内申赎
芯片 -1.25亿（芯片ETF华夏）
黄金 +0.55亿（黄金ETF华安）
证券 +1.20亿（证券ETF国泰）
货币 +0.73亿（银华日利ETF）
🏦
机构怎么看今天
Institutional View- ① 机构看台
- ② 买方观点
- ③ 卖方研报
🎯 大资金全天撤了超过一百亿；上榜的票里，机构席位买和卖两头都有。
💡 大白话机构这边：主力资金全天净流出 151 亿；龙虎榜 60 只上榜、12 只有机构席位；大宗交易 80 笔。
① 机构看台
龙虎榜（当日）
| 股票 | 上榜原因 | 买入(亿) | 卖出(亿) | 净额(亿) |
|---|---|---|---|---|
| 华瓷股份（001216） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 1.12 | 1.39 | -0.27 |
| 天顺风能（002531） | 跌得太狠（当天跌得比大盘狠得多） | 1.13 | 1.31 | -0.18 |
| 元道退（301139） | 退市整理期 | 0.03 | 0.05 | -0.02 |
| 尚水智能（301513） | 最近火得太快（一天内换手超过三成） | 0.58 | 0.64 | -0.07 |
| 金健米业（600127） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 3.6 | 3.0 | 0.6 |
| 敦煌种业（600354） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 1.85 | 0.97 | 0.88 |
| 红豆股份（600400） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 2.38 | 1.69 | 0.69 |
| 安泰集团（600408） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 1.77 | 1.68 | 0.09 |
| 金牛化工（600722） | 成交太活跃（一天内换手超过两成） | 2.61 | 3.82 | -1.21 |
| 华北制药（600812） | 涨得太猛（当天涨幅显著高于大盘） | 0.84 | 0.58 | 0.25 |
游资席位（净额前列）：
- • 开源证券西安西大街营业部·麒麟信安 净买入 0.45 亿
- • 东北证券佛山分公司·泰诺麦博 净卖出 0.44 亿
- • 华泰证券北京东三环北路营业部·永信至诚 净卖出 0.26 亿
- • 国信证券深圳互联网分公司·武汉蓝电 净买入 0.10 亿
- • 粤开证券上海浦东新区浦建路营业部·力王股份 净卖出 0.10 亿
机构专用席位：
- • 陆家嘴 净卖出 1.83 亿
- • 新华传媒 净买入 1.12 亿
- • 芒果超媒 净卖出 1.05 亿
- • 吉林化纤 净买入 0.85 亿
- • 东岳硅材 净买入 0.84 亿
- • 电科思仪 净买入 0.65 亿
北向资金（季度持仓口径）
实时净买入额自2024年8月起交易所停止披露；以下为交易所口径【季度】持仓与行业配置变化，非每日资金流，不含第三方估算。
| 季度 | 持仓总市值(亿) | 环比变化(亿) | 加仓居前行业 | 重仓行业 |
|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | 30888.0 | 1477.4 | 电力设备 | 电力设备 |
| 2026-03-31 | 25720.0 | 17.9 | 电池 | 电池 |
| 2025-12-31 | 25656.0 | 196.3 | 电力设备 | 电力设备 |
大宗交易（当日）
| 股票 | 成交价 | 折溢价 | 成交额(万) | 买方 | 卖方 |
|---|---|---|---|---|---|
| 国泰中证半导体材料设备主题ETF | 0.64 | 2.89% | 11484.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 国泰中证半导体材料设备主题ETF | 0.64 | 2.89% | 7644.0 | 机构专用 | 机构专用 |
| 立霸股份 | 15.06 | -12.29% | 4011.0 | 国泰海通证券长宁区江苏路证券营业部 | 华泰证券无锡解放西路证券营业部 |
| 国科微 | 166.3 | 0% | 3326.0 | 西南证券湖南分公司 | 西南证券湖南分公司 |
| 湖南裕能 | 52.32 | 0% | 1439.0 | 华泰证券无锡分公司 | 机构专用 |
| 诺禾致源 | 21.57 | -0.74% | 1428.0 | 机构专用 | 国投证券江苏分公司 |
| 诺禾致源 | 21.57 | -0.74% | 1428.0 | 中信建投证券总部 | 国投证券江苏分公司 |
| 麦克奥迪 | 12.4 | -1.51% | 1240.0 | 中信建投证券北京东城分公司 | 方正证券厦门分公司 |
机构调研（当日披露）
| 公司 | 调研机构 | 方式 | 日期 |
|---|---|---|---|
| 艾力斯 | 华泰保兴基金 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
| 艾力斯 | 华泰证券 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
| 艾力斯 | 华宝信托 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
| 艾力斯 | 华润元大基金 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
| 艾力斯 | 汇丰医药 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
| 艾力斯 | 混沌天成 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
| 艾力斯 | 华鑫证券 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
| 艾力斯 | 汇丰晋信基金 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
| 艾力斯 | 华安基金 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
| 艾力斯 | 国信证券 | 投资者电话交流会 | 2026-10-09 |
② 买方观点 · 基金经理怎么看
📣 买方共识
- AI硬件产业链持续领涨市场
- 传统消费地产等板块表现疲弱
- 市场呈现极端结构性分化
⚖️ 买方分歧
- 内需修复前景判断不一
- 传统行业配置态度分歧
- 海外经济韧性看法不同
基金经理二季报怎么看2026年二季报（7月20-21日披露）
郑晓辉、刘睿聪·华夏基金
中性全球经济分化、美国韧性、通胀升温
栾超·华安基金
看好AI创新、光PCB、半导体设备
李锦文·南方基金
看好成长风格、AI硬件、高景气
史博·南方基金
看好AI产业链、科技主线、硬科技
陈瑶·天弘基金
中性被动复制、沪深300、指数跟踪
唐颐恒·富国基金
中性AI投资、内需修复、地产约束
萧楠·易方达基金
谨慎内需疲弱、微观数据、复苏缓慢
张坤、彭珂·易方达基金
谨慎地产下行、港股下跌、销售下降
郑乐凯·汇添富基金
看好光通信、半导体、PCB
张雪蓉·交银施罗德基金
看好AI Coding、PCB产业链、光纤存储
周智硕·广发基金
看好AI景气、K型分化、资本开支
基金经理近期观点2026-09-18~2026-09-19
藏海涛·易方达基金
中性结构分化、新基建、产业链安全
张凯頔·易方达基金
看好AI科技革命、产业链重构、地缘政治
张浩然·易方达基金
偏谨慎海外紧缩、风格再平衡、K型分化
易瓅·易方达基金
中性高端制造出口、基建投资、消费修复
易芳菲·易方达基金
中性弱修复、内需核心、出口回落
杨康·易方达基金
中性盈利修复、新质生产力、外需韧性
杨真·易方达基金
中性外需韧性、内需渐进、政策加力
温泉·易方达基金
看好新动能培育、流动性充裕、财政发力
(未署名)·信达澳亚基金
中性③ 卖方研报清单
社会服务行业快评报告：赛事经济专项政策落地，体育消费扩容提速
万联证券 · 体育Ⅱ2026-10-09
交通运输行业跟踪报告：国庆假期航空票价有所回升
万联证券 · 物流2026-10-09
策略月报：港股基本面改善，市场情绪有所修复
万联证券 · 2026-10-09
2026年前三季度业绩预告点评：Q3业绩高增，高端TV SoC持续放量
东吴证券 · 2026-10-09
北交所定期报告：国庆假期服务消费需求旺盛，商品消费增势良好
东吴证券 · 2026-10-09
2026年三季报业绩快报点评：核心业务逆势成长，盈利同步提升
东吴证券 · 2026-10-09
海外政治：美国中期选举观战指南
东吴证券 · 2026-10-09
中国电子设备行业中期信用观察：“国补退坡”与“AI景气”并行，电子设备行业在分化中保持韧性
中诚信国际 · 消费电子2026-10-09
提价传导落地，盈利修复叠加产能扩张
中邮证券 · 2026-10-09
海外宏观周报：长端收益率上升，科技股仍具韧性
中邮证券 · 2026-10-09
医药生物行业：厉兵秣马，拥抱顺风：从CRL、IQV、TMO看龙头CXO公司的AI观（及全球CXO2026中报业绩跟踪）
中邮证券 · 生物制品2026-10-09
有色金属行业报告：10月加息概率降低，有色有望反弹
中邮证券 · 工业金属2026-10-09
证券行业报告：港股券业景气上行，跨境业绩对冲优势凸显
中邮证券 · 证券Ⅱ2026-10-09
12吋产线赋能高端产品放量
中邮证券 · 2026-10-09
9月PMI数据点评：建筑业景气度回升至扩张区间
中银证券 · 2026-10-09
宏观点评：内需仍弱，政策加力可期
五矿证券 · 2026-10-09
📅
下周看点
Next Week🎯 下周的重头戏都排在这张日历上。
周一
10-12
16:00宏观9月社融与 M2 金融数据
信贷与货币供应口径，观察信用扩张节奏。前值 11.2%
全天新股今日 1 只新股申购：文峰光电（920296）
发行价 11.45 元，北交所。
全天解禁大额解禁：陕西能源（001286）约 231.8 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。
全天解禁今日解禁共 17 家，规模约 327 亿元
除上述大头外，其余 16 家合计约 95.4 亿元。
周二
10-13
全天解禁今日解禁 8 家，规模约 23.4 亿元
无百亿级大头。
周三
10-14
09:30宏观9月CPI / PPI
通胀数据，影响货币政策预期。CPI 预期 1.1%，前值 0.8%。PPI 预期 4.4%，前值 3.8%
09:30宏观9月进出口数据
出口年率、进口年率、贸易帐一次性披露。预期 25.3%，前值 25%
20:30宏观美国9月CPI
通胀数据，牵动美联储降息路径。预期 3.6%，前值 3.4%
全天解禁今日解禁 6 家，规模约 22.2 亿元
无百亿级大头。
周四
10-15
09:20宏观10月央行货币政策操作
20:30宏观美国9月PPI
上游通胀数据。前值 5.4%
20:30宏观美国9月GDP
季度经济总量数据。前值 1.4%
20:30宏观美国9月零售销售
消费口径硬数据。预期 0.7%，前值 1.4%
全天解禁今日解禁 4 家，规模约 2.6 亿元
均为中小规模解禁。
周五
10-16
全天解禁今日解禁 8 家，规模约 43.3 亿元
无百亿级大头。
🎯 本周重点关注：周一9月社融与 M2 金融数据、周三9月CPI / PPI、周三9月进出口数据、周四10月央行货币政策操作、周三美国9月CPI、本周 1 只新股申购、周一解禁规模为本周峰值（约 327 亿元）。
来源：国家统计局发布日程、交易所发行公告、CME美联储观察（公开数据）。事件均为公开披露事实，仅列示不构成建议。
往期回看 · 暮鼓点日期往回翻 · 最近 30 天
数据范围：2026-10-09（周五）收盘行情 + 当日新增机构/买方观点 更新频率：工作日日更（非交易日休市） 上次更新：— 本页生成：2026-10-12 11:11