星阑晨钟
醒来第一眼 · 看懂今天与钱有关的事
12
周一
2026 / 10
「长债利息压顶，人民币却悄悄站直了腰。」
🔔
今日三件大事
Top 3🎯 今天的方向感来自政策：落到哪个板块，盘面比新闻诚实。
1
16:00
宏观9月社融与 M2 金融数据
北京时间今日 16:00 公布。信贷与货币供应口径，观察信用扩张节奏。预期 7.4%，前值 7.5%。属海外宏观变量，主要通过汇率与风险偏好间接影响A股。
🎯 M2预期7.4%较前值7.5%小幅回落，社融数据待公布。
2
时政/宏观房贷贴息政策满10天，哪些人先受益？
财政力度决定基建等方向的钱袋子，规模数字是关键。
🚨
地缘 / 突发事件
Geopolitics🎯 今天这块共10条，值得看的是中东缓和、苏丹有动静、俄乌缓和；其中偏缓和的和带火药味的混在一起——坏消息传得快，缓和的消息走得慢，差额本身就是信息。
地缘/突发信源：联合早报 · 新浪滚动 · 澎湃国际 · 界面全球 · 财联社电报 · 中新网国际 · 央视国际（境外一手路透被网络阻断，以中文权威源交叉覆盖）；每条附原文链接
📰
昨夜要闻
Overnight News- 🏛️ 时政要闻8 条
- 国内政经·产业动向12 条
- 隔夜市场10 条
🎯 监管密集出手、政策持续加码，中外企业调整与风险信号交织
🏛️ 时政要闻8 条
主线：监管与政策密集落地，多部门开会发文、征求意见并同步执法
💬 已连办38届，每年一次，参会者是跨国企业负责人。
💬 90后一人同时吃到行政与刑事两重处罚。
💬 政策生效才10天，尚处早期，受益名单按地方细则出炉。
第八次全国科技援疆工作会议召开证券时报
💬 这个会已开到第八次，由多部门对口支援新疆科技。
💬 针对现行食品安全法启动修订，正向社会公开征求意见。
💬 一次性列出8条要求，专门管证券基金的网络营销。
💬 近期已不止一次开同类座谈会，这次强调储备更多政策工具。
💬 被查的是在任美联储理事，由特朗普方面牵头设委员会。
🇨🇳 国内政经·产业动向12 条
主线：产业界聚焦合规、质量与市场信号，资本与政策动向交织。
💬 涉事产品尚未量产，公司称将应诉。
💬 图谱即将发布，聚焦AI与高端制造融合。
💬 库克卸任后首访华，释放加码中国信号。
💬 制动踏板升级方案11月起陆续启动。
💬 外国厂长来华考察三大赛道。
SpaceXAI官方账号更名第一财经
💬 SpaceXAI官方账号更名。
注册资本超百亿元的银行增至66家证券时报
💬 注册资本超百亿的银行增至66家。
💬 首任车主享电池终身质保。
💬 1—9月燃油车销量同比增长34.82%。
芯片突传重磅，全球首富出手证券时报
💬 全球首富出手芯片领域。
💬 整车企业自查聚焦反速成。
💬 年内仅3只券商股上涨，回购增持未提振股价。
🌐 隔夜市场10 条
主线：地缘冲突、债务风险与企业财报共同搅动市场
💬 特朗普称将考虑加入沙特打击胡塞武装，此前机场遭致命袭击。
💬 美国人的债务问题亮起自大衰退以来未见的警告信号。
💬 Verizon创2002年以来最差单日，SpaceX美国网络计划拖累电信股。
The Indian billionaire investing in Trump's refinery project is also buying more Venezuelan crudeCNBC
💬 该印度富豪同时投资特朗普炼油项目并增购委内瑞拉原油。
💬 纽约联储称，许多日用品涨价完全由关税造成。
💬 博通给出强劲业绩展望，CEO强调与AI实验室的增长。
💬 Lululemon股价暴跌20%，因财报和业绩指引令人失望。
💬 Zscaler业绩超预期、指引乐观，但股价仍下跌。
💬 甲骨文业绩超预期，云基础设施收入翻倍以上，股价微涨。
⚑ 昨夜要闻为每日 7:00–7:30 公开电报与公告汇编，按 A 股相关度分组共 30 条、标注信源；仅作信息整理，不构成投资建议。
📅
今日日历
Calendar🎯 新股今天开放申购的是文峰光电，发行价11.45元。解禁这边，陕西能源规模约见明细，是今天单笔最大的解禁股。今天有17家解禁、合计约335亿元，摊到每家不算大。
16:00
宏观9月社融与 M2 金融数据
信贷与货币供应口径，观察信用扩张节奏。预期 7.4%，前值 7.5%（★2）
今日申购今日 1 只新股申购：文峰光电（920296）
发行价 11.45 元，北交所。（★2）
解禁大额解禁：陕西能源（001286）约 238.6 亿元
类型：追加承诺限售股份上市流通。（★3）
解禁今日解禁共 17 家，规模约 335 亿元
除上述大头外，其余 16 家合计约 96.0 亿元。（★2）
来源：公开财经日历、交易所公告（2026-10-12）；仅列示公开事件与数据，不构成任何投资建议。
🌎
隔夜外盘
Overnight🎯 涨的是道琼斯+0.83%、纳斯达克+0.64%、标普500+0.59%、纽约黄金+0.44%，跌的是WTI原油-1.31%、布伦特原油-1.17%、富时中国A50-0.17%。
🇺🇸 道琼斯
51654.95
▲ 0.83%
52周分位 68%
2026-10-09 收盘 · 连涨2日
52周水位 68%｜区间 45057~54744
52周水位 68%｜区间 45057~54744
🇺🇸 纳斯达克
27366.17
▲ 0.64%
52周分位 95%
2026-10-09 收盘 · 连涨1日
52周水位 95%｜区间 20690~27723
52周水位 95%｜区间 20690~27723
🇺🇸 标普500
7811.54
▲ 0.59%
52周分位 98%
2026-10-09 收盘 · 连涨1日
52周水位 98%｜区间 6317~7845
52周水位 98%｜区间 6317~7845
🥇 纽约黄金
4234.643
▲ 0.44%
52周分位 19%
2026-10-12 08:24:39 · COMEX黄金期货
52周水位 19%
52周水位 19%
🛢 WTI原油
90.649
▼ 1.31%
52周分位 55%
2026-10-12 08:24:37 · 纽约WTI原油期货
52周水位 55%
52周水位 55%
🛢 布伦特原油
103.493
▼ 1.17%
2026-10-12 08:24:38 · 布油期货
🇨🇳 富时中国A50
13729.16
▼ 0.17%
2026-10-10 05:14:47 · A50期指，A股先行指标
🔶 伦铜
14577.0
▲ 0.25%
2026-10-12 08:23:54 · LME铜，经济晴雨表
🏛 美债10Y收益率
5.24%
▲ 0.02
52周分位 95%
截至 2026-10-09
52周水位 95%
52周水位 95%
💱 在岸人民币
6.6927
▼ 0.05
USD/CNY｜数值变小=人民币更值钱
⚑ 数据口径：美股指数、52周水位与连跌天数为新浪财经历史行情收盘口径（最近交易日）；黄金/原油/A50/伦铜为新浪外盘期货实时快照、涨跌相对昨结算；10年美债收益率取最近交易日收盘；人民币为在岸USD/CNY报价。免费源暂缺的项目不印数字。数据仅供参考，以交易所及行情软件为准，不构成投资建议。
来源：新浪财经行情与公开财经报道（2026-10-12）；数据经多源交叉核实，仅供信息参考，不构成投资建议。
🛰
盘外预警
Off-market Alert🎯 盘外有数越了界——这类事不改变方向，但改变情绪。
10-09 晚间，盘外有几个数越了界：30年期美债收益率 5.6%，越过了以往的高位（5.5%）；美元兑人民币 6.6918，跌破了以前守着的位置（6.76）。
这些不改变方向，但影响情绪：越界的数越多，外围越不安稳，看接下来有没有进一步动作。
🌡
昨日市场体温
Prev Close🎯 昨天市场最后一张快照：涨的多还是跌的多、有多少家封板，这是今天最便宜的情绪参考。
3212
上涨家数
2047
下跌家数
69
涨停家数
昨日（2026-10-09 周五）市场：共5362只在交易，上涨3212只（60%），涨的多。
指数：上证指数收3813.79（涨0.05%）、深证成指收12641.86（涨0.17%）、创业板指收3043.33（涨0.22%）。
连板最高的：新华传媒（9连板，出版）、时代万恒（5连板，电池）、九阳股份（5连板，小家电）；数字越大说明短线情绪越热。
为什么看它：9连板的新华传媒是今天短线情绪的风向标，它所在的出版方向若开盘继续走强，说明追涨的钱还在；若它开板回落，短线情绪大概率降温。
涨停扎堆的方向：电池（6只涨停：紫竹高科、时代万恒，封板资金7.0亿）、出版（5只涨停：新华传媒、新华文轩，封板资金16.1亿）、软件开发（5只涨停：绿盟科技、天融信，封板资金4.1亿）。封板资金越大，说明这个方向的钱越不想走，不是一日游。
跌停8只（华之杰、百合花、彩蝶实业、泰永长征、五方光电）。跌停家数是市场的另一面：个位数属于正常轮动，两位数说明有方向在集中出利空。
主力资金昨日净流出151.07亿。
近一周（2026-09-28→2026-10-09，5个交易日）：上证跌0.3%、深成跌1.7%、创业板跌3.1%；主力资金5天累计净流出1286亿
口径：昨日收盘读数，和暮鼓盘后是同一套数据；仅摆事实，不构成投资建议。
🏛
卖方观点
Sell-side Research卖方=券商研究所，把分析写成报告卖给市场。这里汇编今日券商研报标题，按行业分组——看机构在往哪张牌桌下注。
今日速览
- ①AI在影视、机器视觉等场景落地，锂电储能和出海订单受关注
- ②白酒乳业等消费、医药出海和服务业业绩分化被跟踪
- ③地产贴息后成交、银行理财转型、煤炭与黄金价格走势
- ④宽基ETF放量、车企产销、跨境物流和自主品牌外销
科技与AI6篇
开源证券
·
中小盘信息更新：综合检测平台转型再落一子，控股华周智能战略布局机器视觉
开源证券
·
综合Ⅱ行业点评报告：港股消费&应用：阜博集团收购Dreamesh完善AI…
群益证券
·
三季度业绩大幅增长，电子布产品继续量价齐升，建议“买进”
中邮证券
·
燧石智算，芯火燎原
东吴证券
·
AI影视行业：模型能力与制片流程协同，产业化进入验证期
华鑫证券
·
深度报告：液冷全方案出海先锋，北美市场大有可为
新能源2篇
东吴证券
·
电力设备行业跟踪周报：锂电Q3预计亮眼反弹可期、变压器出海和储能景气高
世纪证券
·
装备制造行业周报（10月第1周）：固态电池产业化持续推进
消费食品6篇
世纪证券
·
医药生物行业周报（10月第1周）：mRNA出海刷新纪录
国金证券
·
耐用消费产业行业研究：迅销FY26Q4持续高增；林清轩中国香港首店开业
华龙证券
·
食品饮料行业周报：白酒筑底，原奶价格同比提升
西南证券
·
医药行业周报：市场情绪波动，关注低位标的
中银证券
·
社会服务行业2026年中报综述：服务消费总体韧性较高，业绩表现出现分化
中银证券
·
食品饮料行业周报：双节消费内部结构分化，板块当前赔率占优
金融地产3篇
国金证券
·
地产专题分析报告：贴息落地带动成交放量
中诚信国际
·
中国房地产行业中期信用观察：销售业绩与盈利表现仍处深度调整阶段，发展模式…
国信证券
·
银行理财2026年10月月报：公募监管导向给理财转型的启示
周期资源6篇
中银证券
·
有色金属行业周报：非农不及预期加息预期退潮，短期金属估值压力缓和
国信证券
·
多资产周报：实际利率高企下的黄金反弹
东吴证券
·
海外周报：9月美国CPI前瞻：核心环比预计温和，仍需关注油价扰动
山西证券
·
煤炭行业周报：保供政策逐步发力，关注复产进度
东吴证券
·
有色金属行业跟踪周报：加息预期降温，金属价格企稳
开源证券
·
煤炭行业周报：供需双重支撑，动力煤价格偏强运行延续
宏观策略6篇
华鑫证券
·
策略周报：宽基ETF放量，短期A股震荡反弹可期，重视筹码结构和景气度
东海证券
·
资产配置周报：海外炼油及运输成本的传导影响，关注国内科技自主
国信证券
·
10月第1周立体投资策略周报：宽基ETF现放量净申购
国信证券
·
农产品研究跟踪系列报告（224）：超强厄尔尼诺已形成，农产品有望开启新一…
东吴证券
·
整车主线周报：10月车企产销数据陆续公布，尊界回应制动踏板舆情
山西证券
·
策略周报：下行斜率收敛，配置由防御向现金流与资金确认方向扩展
其他6篇
中银证券
·
跨境物流先行者，陆港协同拓空间
中银证券
·
自主品牌发展势头良好，外销业务边际改善
中邮证券
·
同芯智远，连接向新
粤开证券
·
粤开市场日报
东吴证券
·
收购新潮获反垄断附条件批准，整合协同有望逐步释放
中航证券
·
行业景气度维持高位，隔膜龙头盈利重回上行通道
以上为券商研报标题客观汇编，不构成投资建议
🧭
买方观点
Buy-side Views买方=拿真金白银下注的人（基金/资管）。他们的动作比研报更诚实——这里看他们今天在加仓什么、回避什么。
今日速览
- ①二季报谢治宇：AI板块被追捧，金融消费周期持续跌，好公司跌回924前
- ②二季报萧楠：内需疲弱，从高端零售到中低端餐饮服装都难说复苏
- ③二季报郑乐凯：靠光通信半导体PCB赚钱，消费资源品亏钱，加了半导体设备
- ④近日易方达张凯頔：下半年AI是最确定方向，另两条线是产业链重构和地缘冲突
基金经理二季报怎么看2026年二季报（7月20-21日披露）12条
谢治宇·兴证全球基金
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二季度市场走出了3 月局部战争冲突的阴霾， 围绕着AI 产业发展趋势， 光模块、PCB 产业链、 半导体设备材料等板块持续获得市场追捧。
郑晓辉、刘睿聪·华夏基金
·
2季度，全球经济在动荡中分化加剧。
栾超·华安基金
·
2026 年二季度，市场出现较大的结构分化，以AI 为代表的科技股一枝独秀，引领市场上 涨，而传统行业公司大多出现调整。
李锦文·南方基金
·
二季度A股整体上涨，但行情结构高度分化：沪深300、中证500、中证1000、创业板 指表
史博·南方基金
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2026年第二季度，A股市场延续结构性分化格局。
陈瑶·天弘基金
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本基金由原天弘沪深300指数型发起式证券投资基金转型而来。
唐颐恒·富国基金
·
2026 年二季度， 在中东事件冲击后， 市场整体呈现震荡上行的态势。
萧楠·易方达基金
·
2026 年二季度，整个内需都呈现比较疲弱的态势。
张坤、彭珂·易方达基金
·
2026 年二季度，A 股市场方面，上证 50 指数上涨 5.78%，沪深 300 指数上
郑乐凯·汇添富基金
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2026 年二季度，中国资本市场呈现极强的结构性特征，和AI 相关的硬件资产，特别是 电子
张雪蓉·交银施罗德基金
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2026 年二季度，A 股呈现极致的结构性行情，涨幅主要集中在电子和通信两大行业，在 An
周智硕·广发基金
·
国内方面，2026 年作为“十五五”开局之年，处在 2035 远景目标推进的关键承 启节点。
基金经理近期观点2026-09-18~2026-09-199条
藏海涛·易方达基金
·
展望未来，国内仍处于新旧经济交替过程，经济结构仍有所分化：外需强劲、内需相对疲弱，通胀温和、传导有限。
张凯頔·易方达基金
·
展望2026年下半年，我们判断，AI科技革命、全球产业链重构以及地缘政治冲突，仍将是影响全球经济与资本市场运行的三条核心主线。
张浩然·易方达基金
·
展望2026年下半年，全球宏观格局仍围绕两条主线展开：一是海外流动性紧缩压力持续存在，二是
易瓅·易方达基金
·
展望下半年，制造与外需方面，尽管高基数或导致外贸增速高位收窄，但高端制造出口红利犹存，设备更新政策或将继续支撑制造业投资稳健增长。
易芳菲·易方达基金
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展望2026年下半年，经济大概率延续弱修复、结构分化的主线，整体呈现“温和修复、弹性有限”特征。
杨康·易方达基金
·
展望2026年下半年，国内经济有望延续总体平稳、结构分化的运行格局，企业盈利修复的节奏和结构将成为影响资产定价的重要线索。
杨真·易方达基金
·
展望下半年，宏观经济或将呈现“外需韧性托底、内需渐进修复、政策温和加力”的特征。
温泉·易方达基金
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展望下半年，中国经济预计继续在新动能培育和旧风险化解中寻找平衡，实现高质量、可持续的增长。
信达澳亚基金
·
$信澳
以上为基金经理公开观点客观汇编，不构成投资建议